08.05.2018 15:41
"МегаФон" объявил о намерении создать совместное предприятие со структурами Газпромбанка, госкорпорации "Ростех" и USM Holdings для развития цифровых услуг и реализации проектов в сфере цифровой экономики. Сотрудничество позволит объединить экспертизу лидеров бизнеса в своих отраслях — телекоммуникаций, ИТ, финансовых услуг и высокотехнологичных отраслей промышленности — для выхода на новые рынки и создания промышленных решений на стыке отраслей, говорится в сообщении оператора.
Для эффективного использования ресурсов и компетенций партнеров была создана новая структура — АО "МФ технологии" (МФТ), в которую будут внесены 11 500 100 принадлежащих "МегаФону" акций класса А Mail.Ru Group, составляющих 5,23% экономической доли и дающих 58,87% голосов. В настоящее время акционером МФТ является 100% дочерняя компания "МегаФона" — Lefbord Investment Limited (Lefbord).
В рамках сделки Газпромбанк приобретет у Leftbord 35% акций МФТ, USM — 9%, а "Ростех" — 11%, в результате у Lefbord останется 45% акций. 100% акций МФТ были оценены в $450 млн. Таким образом, цена сделки в расчете на одну акцию предполагает 29% премию к рыночной цене бумаг Mail.Ru на 4 мая 2018 года, что представляет более привлекательные условия, чем покупка 15,2% экономической доли Mail.Ru у USM Holdings в феврале 2017 года. В прямом владении у "МегаФона" остаются 21 940 148 обыкновенных акций, составляющих 10% экономической доли Mail.Ru, которые оператор не планирует продавать
Совместно с партнерами "МегаФон" планирует реализовать ряд цифровых проектов, среди которых создание программных продуктов, направленных на цифровизацию работы крупных компаний и предприятий, развитие решений на базе блокчейна. Наиболее важным проектом, работа над которым уже ведется, станет создание финансовой цифровой платформы, на базе которой стороны будут развивать высокотехнологичные сервисы: платежные, кредитные и другие цифровые продукты. Для этой цели стороны планируют создать компанию Digital JV (DJV). Кроме того, партнеры планируют сформировать совместный инвестиционный фонд для вложений в перспективные технологические компании.
Как говорится в сообщении, сделка предоставит оператору возможность монетизировать часть инвестиций в Mail.ru. "МегаФон" получит денежные средства от продажи акций в МФТ в размере $247,5 млн до учета налогов, что поможет сократить долговую нагрузку компании.
По мнению аналитика "Открытие брокер" Тимура Нигматуллина, цель сделки заключается не только в объединении усилий компаний, но, в первую очередь, в деконсолидации "Мегафоном" Mail.Ru Group.
"У оператора останется пакет из 10% акций (экономическая и голосующая доля), то есть этот пакет акций станет портфельной инвестицией, - цитирует аналитика RNS. - С точки зрения "МегаФона", перепродажа акций позволит существенно снизить долговую нагрузку. Сейчас в терминах Net Debt/ 12 мес. OIBDA долг оператора составляет 1,92 и получение кэша сократит его примерно на 0,1. Третьим аспектом сделки может стать эффективное снижение риска подпадания под санкции компании Mail.Ru Group. После завершения цепочки сделок с МФ технологии, основным акционером Mail Ru Group останется южноафриканский медиахолдинг Naspers, владеющий 27,6% акций через MIH Mail Investment Company. Очевидно, что в таком виде к компании нельзя будет применять санкции по аналогии с "Русалом", что актуально в т.ч. с учетом фокуса на глобальной экспансии".
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии
